内存条和SSD迎来上涨周期 市场集体上调第二季度涨幅

据最新报道，内存芯片和内存条、NAND闪存和SSD硬盘正在进入新一轮的上涨周期。集邦咨询在最新的报告中大幅上调了第二季度的价格涨幅预期，尤其是内存。

2024年第一季度，内存芯片合约价格上涨了多达20%，原本预计第二季度会小幅上涨3-8%，但现在集邦咨询最新修正为13-18%。NAND闪存的趋势也类似，一季度已经涨了多达23-28%，而原本预计第二季度会涨价13-18%，现在上调至15-20%。

唯一利好的是eMMC/UFS闪存，预计第二季度只会涨大约10%。然而，值得注意的是，在4月3日的花莲大地震之前，内存和闪存现货价格和交易量都持续走低，上涨动力不足。这主要是因为AI之外的智能手机、笔记本市场需求疲软以及PC厂商库存逐渐增加，买方不愿意接受连续涨价。

但是震后，PC厂商出于种种考虑开始接受内存、闪存合约价大幅上涨。到了4月底，新一轮合约价谈判陆续完成，涨幅超过此前预期。一方面是因为买方有意愿增加库存，另一方面是因为AI需求持续强劲。

特别值得一提的是，AI对于HBM高带宽内存需求旺盛，原厂都在纷纷扩产。比如三星的HBM3E使用了先进的1α工艺，并计划在今年第三季度进行大幅扩产。预计这部分产能到年底将占到大约60%，从而进一步排挤DDR5的产能并加剧涨价情况。

此外，AI推理服务器越来越考虑节能问题，并优先采用企业级QLC SSD。这一趋势也会占用相当大的产能，并导致消费级NAND闪存出现紧缺状况。